מימון פרויקטים הינה שיטת מימון הנהוגה בפרויקטי תשתית, אנרגיה, פרויקטי PPP/PFI/BOT ועוד רבים. מימון במתכונת זו נהוג כאשר הפרויקט מוקם במסגרת תאגיד למטרה ייעודית (Single Purpose Vehicle) ומבוסס תזרים מזומנים מוגדר הנובע מהפעילות העיקרית של חברת הפרויקט, כגון הכנסות ממכירת חשמל המיוצר על ידי תחנת כוח או מכירת מים במתקן התפלה.
ככלל, מימון בשיטה זו הינו מבוסס על יכולת ההחזר של תאגיד הפרויקט בלבד וללא ערבויות בעלים לחוב (Non-Recourse). על כן קיימת חשיבות רבה בבחינת העסקה בכלל השלבים וניהול תהליך גיוס החוב מול המלווים הפוטנציאליים, החל משלב גיבוש המודל הפיננסי, דרך גיבוש מתווה המימון ועד להובלת תהליך המשא ומתן על תנאי המימון.
Beta Finance מובילה באופן שוטף מגוון תהליכי מימון עבור לקוחות מכל קשת הסקטורים הרלוונטיים. היכרותנו המעמיקה עם צרכי השותפים השונים בפרויקטים אלו לרבות היזמים, המממנים שלל זרועות המדינה, מאפשרת לצוות החברה לתת ערך מוסף משמעותי לכלל לקוחותינו.
צוות החברה הינו בעל ניסיון רחב בליווי חברות ויזמים רבים במכרזים מורכבים. תהליך הייעוץ כולל בתוכו גיבוש הצעות למכרזים מורכבים וליווי ועדות מכרזים בין-משרדיות בכתיבת וגיבוש מסמכי מכרז לפרויקטים לאומיים רבים.
הניסיון הייחודי שבשילוב הניסיון במגזר הציבורי וההיכרות המעמיקה עם המגזר העסקי מעניקים לצוות החברה נקודת מבט ייחודית ויכולת לשלב בין התיאוריה לפרקטיקה בכל שלב ושלב של הפרויקט.
לאורך השנים, לקחנו חלק במרבית מכרזי האנרגיה והתשתיות הגדולים בישראל ונתנו שירותי ייעוץ פיננסי ואסטרטגי ליזמים, מממנים וגופי ממשלה שונים במגוון בפרויקטי BOT/PPP בתחומי אנרגיה קונבנציונלית, אנרגיה מתחדשת, תחבורה, התפלה ועוד.
בבסיס כל תהליך קבלת החלטות משמעותיות בתחום הפיננסי עומד מודל פיננסי אשר מטרתו לתמוך את קבלת ההחלטות בצורה מושכלת ובהתאם לסיכונים השונים העומדים בפני מקבלי ההחלטות. לאור המורכבות הרבה הטמונה בתהליכים אלו, ישנה חשיבות מכרעת לבניית מודלים פיננסיים בהתאם לסטנדרטים בינלאומיים מקובלים אשר מטרתם הינה לאפשר לבעלי העניין השונים לנתח את הכדאיות הכלכלית והסיכונים הפיננסים השונים.
צוות החברה מלווה לקוחות רבים בשלל הסקטורים, תוך התמחות מיוחדת בפרויקטי תשתיות ואנרגיה.
Beta Finance מלווה באופן קבוע חברות רבות בעריכת מודלים פיננסיים למגוון פרויקטים ועסקאות בכלל ומודלי מימון מורכב בשיטת המימון הפרויקטלי בפרט.
במקביל לניסיוננו הרחב בעריכת מודלים פיננסיים, צוות החברה מספק שירותי בקרה ובדיקת מודלים פיננסיים. מטרת תהליכי בקרת המודל הינה לוודא כי המודלים הפיננסיים ערוכים באופן אשר יאפשר למקבלי ההחלטות לוודא כי התוצאות הפיננסיות מוצגות באופן מהימן, ברור והתואם את מסמכי העסקה הנבחנת.
במסגרת הפרויקטים השונים Beta Finance מספקת חוות דעת מקצועיות ביחס לעמידת המודלים הפיננסיים השונים בתנאי העסקה וזאת לטובת התבססות הגופים השונים על חוות דעת זו. לאורך השנים תהליכי בקרת המודלים הניבו ערך רב לצדדים השונים לעסקה וזאת לאור בניית האמון המשותף הנדרש בין כל הצדדים והסתמכותם על תוצאות המודלים הפיננסיים.
ככלל, תחומי האנרגיה והתשתיות השונים מבוססים באופן מהותי על רגולציות שונות אשר נועדו להסדיר את פעילותם בשוק הרלוונטי. צוות החברה רואה חשיבות מכרעת ביכולת ניתוח הרגולציות השונות וזאת במטרה לספק לבעלי העניין השונים תובנות ביחס לחלוקת הסיכונים והפעילות העסקית באותו סקטור.
השילוב הייחודי של הניסיון הרחב, המקומי והבינלאומי, מאפשר לצוות החברה לספק פתרונות ותובנות משמעותיות בכלל תהליכי הייעוץ בתחומים הרגולטוריים השונים. כמו כן, האופי הציבורי של שירותי התשתיות מייצר חשיבות מכרעת להבנה נכונה של הרגולציה והשפעתה על תהליכי קבלת ההחלטות ההשקעות והערכות השווי השונות.
סקטור התשתיות והאנרגיה מאופיין בהתמקצעות רבה המבוססת על היכרות מעמיקה ורבת שנים של הגורמים השונים הפועלים בסקטור זה בארץ ובעולם. אנו מאמינים כי ההתמחות המעמיקה שלנו בסקטור זה באה לידי ביטוי במגוון פרויקטי הייעוץ השונים אותם אנו מובילים.
צוות החברה הוביל פרויקטים רבים החל מעריכת מענים פיננסים למכרזים, דרך גיוסי הון וחוב הנדרשים לטובת הקמת הפרויקטים בהיקף של עשרות מיליארדי שקלים וכלה בליווי הסוגיות הפיננסיות השונות לאורך חיי הפרויקט.
אנו סמוכים ובטוחים כי ניסיון זה מאפשר לצוות החברה לתמוך בתהליכי קבלת החלטות אסטרטגיות של השחקנים השונים בשוק – חברות ויזמים, קרנות השקעה, בנקים ומוסדות פיננסיים ועוד.
Beta Finance ליוותה את פרויקט דיה להקמה ותפעול של מתקן לטיפול בפסולת אורגנית וכחלק מזה הפקת אנרגיה מאנרגיה מתחדשת (ביו-גז) שממוקם במועצה האזורית אשכול שבעוטף עזה. הפרויקט ייבנה ויופעל על ידי דקל תשתיות, חברת בת של קבוצת YSB ו-BlueGen בע"מ (הזרוע למים וסביבה של Generation Capital). הוא ימומן על ידי בנק דיסקונט, שיספק כ-450 מיליון ש"ח במתקני חוב לבניית הפרויקט.
מעל לכל ההיבטים החיוביים של הפרויקט, מיקומו במועצה אזורית אשכול צפוי להביא תועלות כלכליות וסביבתיות משמעותיות לטווח הארוך, ולתמוך בחזרתן ושיקומן של קהילת העוטף לאחר אירועי שבעה באוקטובר.
במסגרת הליווי Beta Finance העניקה את השירותים הבאים:
Beta Finance ליוותה את חברת דוראל אנרגיה בשתי סגירות פיננסיות מול בנק מזרחי בסכום מסגרות מצטבר של כ3.5 מיליארד ש"ח להקמת מתקנים סולאריים בשילוב אגירה ברחבי הארץ. המתקנים הינם הראשונים בשוק כחלק מהסדרת רשות החשמל לפרויקטים סולאריים משולבי מתקני אגירה, כלל הצבר מנה 9 פרויקטים סולארי ואגירה (כ-330 MW ואגירה מתוכם כ-270 במודל שוק).
במסגרת הליווי Beta Finance העניקה את השירותים הבאים:
Beta Finance ליוותה את קבוצת שפיר-GES בהצעה הזוכה במכרז לרכישת מתקן ההתפלה באשדוד ובסגירה הפיננסית בהיקף של כמיליארד ש"ח.
שירותי הייעוץ כללו ליווי בהגשת הצעה במסגרת הליך תחרותי של חברת מקורות, וכן ליווי החברה בסגירה הפיננסית.
במסגרת הליווי, Beta Finance העניקה את השירותים הבאים:
לאחר זכיית MRC במכרז לרכישת אלון תבור, Beta Finance ליוותה את הקבוצה בסגירה הפיננסית להקמת טורבינת כוח במחזור פתוח מסוג "פיקר" בהספק של כ-230 MW, אשר מפיקה אנרגיה באמצעות גז טבעי. היקף החיתום במימון העסקה מסתכם בלמעלמה ממיליארד ש"ח.
במסגרת הליווי, Beta Finance העניקה את השירותים הבאים:
Beta Finance ליוותה את MRC בהגשת ההצעה הזוכה במכרז חברת החשמל ובסגירה הפיננסית לרכישת התחנה. במסגרת המכרז הזוכה יכלה להקים תחנת כוח פיקרית בשטחי התחנה. החברה ליוותה את MRC בסגירה הפיננסית של התחנה הנוספת.
במסגרת הליווי, Beta Finance העניקה את השירותים הבאים:
Beta Finance ליוותה את חברת אנלייט במימון מחדש בהיקף של 1.1 מיליארד ש"ח מול סינדיקציה בהובלת בנק לאומי עבור 5 פרויקטים סולאריים בהספק מצטבר של 83 MW.
שירותי הייעוץ כללו, בין השאר, ליווי שוטף של פעילות החברה, ליווי בהגשת הצעות במסגרת הליכים תחרותיים של רשות החשמל ובמכרזי החשב הכללי, ליווי החברה בסגירות פיננסיות של פרויקטים שונים.
במסגרת הליווי, Beta Finance העניקה את השירותים הבאים:
